1

Крупнейшие банки России по активам на 1 сентября 2020 года

Статистика банковского сектора, в части динамики активов, в августе оказалась в целом достаточно хорошей. Согласно данным Банка России, объем активов за последний месяц лета вырос на 1% в номинальном выражении, а в реальном выражении прирост составил 0,6%. Таким образом, после небольшого снижения в апреле-мае август стал третьим подряд месяцем с положительной динамикой активов в реальном выражении. При этом реальные темпы прироста замедляются уже третий месяц. В частности, в июле прирост активов в реальном выражении составил 1,2%, после +1,6% в июне.
В целом же с начала года (январь-август) активы российских банков выросли на 10,5% в номинальном и на 6,1% в реальном выражениях. Для сравнения, за аналогичный период 2019 года прирост активов в реальном выражении составил +2,4%. Таким образом, хороший результат 2020 года в значительной степени связан с мерами поддержки экономики из-за коронавируса. На скользящем 12 месячном отрезке на 1 сентября 2020 года активы в реальном выражении выросли на 9,7% против прироста на 8,9% на 1 сентября прошлого года.
Для оценки ситуации в разрезе отдельных кредитных организаций, агентство РИА Рейтинг провело анализ и подготовило рейтинг крупнейших банков России по объему активов по итогам августа 2020 года. В рейтинге представлены данные на 1 сентября 2020 года по 411 кредитным организациям России, по которым опубликована отчетность согласно форме №101 на сайте Центробанка РФ. Методика рейтинга предусматривает агрегирование данных оборотных ведомостей.
Согласно результатам исследования, в январе-августе 2020 года объем активов в номинальном выражении вырос у 249 кредитных организаций или у 60,6% банков из рейтинга. Для сравнения, по итогам первого полугодия текущего года было 55,7% банков с приростом активов, а в январе-апреле 55% банков. Таким образом, доля банков с приростом продолжает немного расти.
Далее:https://riarating.ru/banks/20201006/630183485.html
1

ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 25 б. п., до нового исторического минимума в 4,25% годовых


Банк России снизил ключевую ставку на 25 б. п., до нового исторического минимума в 4,25% годовых, следует из пресс-релиза регулятора по итогам заседания совета директоров.
«Совет директоров Банка России 24 июля 2020 г. принял решение снизить ключевую ставку на 25 б. п., до 4,25% годовых. Дезинфляционные факторы продолжают оказывать значительное влияние на инфляцию», - указал ЦБ.
Регулятор отметил, что при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 18 сентября 2020 г.
Инфляция и риски
Банк России также понизил прогноз по инфляции на 2020 г. с 3,8-4,8% до 3,7-4,2%, в 2021 г. рост потребительских цен составит 3,5-4%.
«Реализованное с апреля существенное смягчение денежно-кредитной политики направлено на ограничение этого риска и стабилизацию инфляции вблизи 4% на прогнозном горизонте. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7-4,2% в 2020 г., 3,5-4% в 2021 г. и останется вблизи 4% в дальнейшем», - указал ЦБ.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/cb-rf-snizil-klyuchevuyu-stavku-na-25-b-p-do-novogo-istoricheskogo-minimuma-v-4-25percent-godovykh-1029428286

Минфин предложил сократить на 10% незащищенную часть ассигнований федерального бюджета в 2021–2023 годах, отказаться от индексации зарплат чиновников, а также перенести реформу оплаты труда федеральных госслужащих за пределы 2023-го, следует из опубликованной 20 июля методики расчета предельных базовых бюджетных ассигнований на ближайшие три года. Эти меры вместе с сокращением ассигнований на госпрограмму вооружений (ГПВ) на 5% призваны обеспечить в следующую трехлетку сбалансированность федерального бюджета, который из-за пандемии COVID-19 и обвала цен на нефть будет дефицитным.
Суммарное сокращение бюджетных ассигнований в 2021 году составит 1,428 трлн руб. (включая 856,4 млрд руб. экономии за счет оптимизации бюджетных расходов и 365,3 млрд руб. за счет их переноса на текущий год). В 2022-м уменьшение объема ассигнований бюджета оценивается в 1,892 трлн руб., а в 2023 году — в 1,364 трлн руб., следует из документа Минфина.
Подход к трехлетнему расчету бюджетных ассигнований, который предполагает программу их оптимизации, был рассмотрен на совещании у премьер-министра Михаила Мишустина 7 июля, следует из письма министра финансов Антона Силуанова ведомствам — распорядителям бюджетных средств.
Дефицит федерального бюджета по итогам 2020 года составит около 5% ВВП, ожидают в Минфине.
Далее:https://www.rbc.ru/economics/21/07/2020/5f15ab829a7947382f5ec57e

Минфин России и ЦБ приняли решение разрешить Сбербанку не возвращать долг перед казной РФ в размере 150 млрд рублей.
Кредит, выданный банку для спасения от кризиса в 2008 году, будет зачислен в его основной капитал и станет частью его собственных средств.
Кроме того, по долгу будет предусмотрена возможность полного списания, рассказали Reuters три источника, близких к ходу переговоров.
Изначально займ составлял 500 млрд рублей и выдавался на 10 лет. В мае 2010-го Сбербанк вернул 200 млрд рублей, но в разгар украинского кризиса 2014 года попросил деньги обратно. В 2018-м срок кредита продлили на 50 лет, и деньги были зачислены в капитал банка второго уровня.
После того, как государство сменило собственника Сбербанка с ЦБ на Минфин, к правительству перешли права требования по части субординированных кредитов на 150 млрд рублей.
Сбербанк в ходе переговоров с чиновниками предложил сделать этот долг вечным, то есть ликвидировать срок погашения в принципе, и закрепить в документах возможность его списания, рассказывает источник Reuters. Но это противоречило бы Бюджетному кодексу, который запрещает вкладывать деньги налогоплательщиков в списываемые инструменты.
Другой вариант подарить деньги банку - это конвертировать долг в акции. Но такой сценарий невозможен из-за санкций, а кроме того могли запротестовать миноритарии, объясняет второй источник агентства. В итоге Минфин согласился сохранить возможность списания долга при условии, что решение будет принято совместно ЦБ и правительством, сообщил он. Третий источник, близкий к правительству, подтвердил решение.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/pravitelstvo-podarilo-sberbanku-150-milliardov-rubley-1029411127

Цены на нефть подскочили до максимума с марта после «исторической сделки» ЕС
Рынок нефти пробудился от продолжавшегося почти месяц анабиоза и устремился к новым максимумам на торгах во вторник на решении Евросоюза влить 750 млрд евро в экономику, чтобы вытянуть ее из коронавирусной рецессии.
Фьючерсы на сорт Brent, которые почти два месяца упирались в планку на отметке 43 доллара за баррель, обрели «второе дыхание» и переписали пиковые значения с 6 марта.
На 14.46 мск сентябрьские контракты на бирже ICE в Лондоне дорожают на 3,03%, до 44,59 доллара за бочку, а ранее в ходе торгов достигали 44,75 доллара.
Американский эталонный сорт WTI прибавляет 2,93% и торгуется по 42,12 доллара за баррель, также обновляя рекорды почти за 20 недель.
После продолжавшихся почти пять дней переговоров, сделавших саммит в Брюсселе самым долгим за последние 20 лет, лидеры ЕС достигли договоренностей о создании фонда восстановления экономики размером 750 млрд евро.
Сделка, которую президент Франции Эмманюэль Макрон назвал «поворотным моментом в истории Европы», а глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен - «историческим шагом», будет включать как прямые дотации, так и дешевые кредиты странам, пострадавшим от пандемии.
Из итоговой суммы 390 млрд евро будет распределено в виде невозвратных грантов, а оставшиеся 360 млрд - в виде займов под низкую процентную ставку. Максимальный объем помощи получат Италия, Испания, Греция, Португалия и Кипр.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/ceny-na-neft-podskochili-do-maksimuma-s-marta-posle-istoricheskoy-sdelki-es-1029414303
1

ЦБ снизил ключевую ставку сразу на 1 п. п. впервые за пять лет


ЦБ снизил ключевую ставку сразу на 1 п. п. впервые за пять лет
Снижения ставки до 4,5% ждали и рынок, и экономисты
Совет директоров Центробанка снизил ключевую ставку на 1 п. п. до 4,5% – это самое резкое снижение за один шаг с начала 2015 г. Это наименьшее значение ставки минимум с сентября 2013 г., указывают данные на сайте ЦБ.
Его прогнозировали большинство аналитиков, опрошенных Reuters. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина давала несколько сигналов о потенциальном решительном смягчении денежно-кредитной политики после прошлого заседания совета в апреле.
Дезинфляционные факторы действуют сильнее, чем ожидалось. Это связано с длительностью ограничительных мер в России и в мире, поясняет ЦБ. Влияние краткосрочных проинфляционных факторов в основном исчерпано. Риски для финансовой стабильности, связанные с ситуацией на глобальных финансовых рынках, уменьшились. По прогнозу регулятора, есть риск «значимого отклонения» инфляции вниз от цели 4% в 2021 г. Решение по ключевой ставке направлено на ограничение этого риска и удержание инфляции вблизи 4%, говорится в сообщении ЦБ.
Далее:https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2020/06/19/833001-tsb-snizil-klyuchevuyu-stavku-srazu-na-1-pp

Отток капитала из России ускоряется, несмотря на снижение валютных доходов от экспорта сырья, следует из оперативной статистики ЦБ по платежному балансу за май.
В минувшем месяце частный сектор вывез из страны 9,6 млрд долларов - на 39% больше, чем в апреле (6,9 млрд долларов) и примерно вдвое больше показателей марта и февраля (4,3 и 5,3 млрд долларов соответственно).
Накопленным итогом за 5 месяцев отток достиг 33,5 млрд долларов и на четверть превысил цифру за весь прошлый год (26,7 млрд долларов).
Более того, согласно статистике центробанка, частный сектор вывел из России больше, чем заработала экономика: так, сальдо текущего счета - разница между валютными потоками в страну и из нее - составило лишь 28,9 млрд долларов за январь-май (-34% относительного прошлого года).
В мае это расхождение было двукратным: чистый приток валюты (профицит платежного баланса) составил 5,1 млрд долларов, а отток капитала приблизился к 10 млрд.
Дыру в долларовых потоках Россия покрывает за счет золотовалютных резервов, де-факто финансируя вывоз капитала деньгами ФНБ. Так, за май ЗВР центробанка сократились на 5,1 млрд долларов. С середины марта ЦБ продал на МосБирже 3,6 млрд долларов из ФНБ и еще 4,3 млрд - из своих резервов, поддерживая валютный рынок и финансируя федеральный бюджет.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/dengi-fnb-pokinuli-rossiyu-1029300692

Минфин потерял 1,2 триллиона за два месяца
Укрепление рубля в апреле и мае больно ударило по «денежной подушке» правительства России, которое хранит резервы в иностранной валюте.
Падение курса доллара на 10 рублей, а евро - на 9 рублей отрезало больше триллиона рублей от Фонда национального благосостояния, где к началу кризиса удалось накопить 150 млрд долларов нефтегазовых доходов.
На 1 июня общий размер ФНБ составлял 12,161 триллиона рублей, отчитался Минфин в докладе о состоянии суверенных фондов.
Из этой суммы, впрочем, треть уже потрачена. 2,162 трлн рублей вложены в контрольный пакет акций Сбербанка, 540,6 млрд рублей выделены на поддержку ВЭБа (в виде депозитов под льготную ставку), 138,4 млрд рублей - на помощь ВТБ и Газпромбанку, 3 млрд долларов сгинуло в еврооблигациях Украины, купленных за два месяца до бегства из страны Виктора Януковича. Наконец, 222,2 млрд рублей и 4,1 млрд долларов освоены в рамках «самоокупаемых инвестиционных проектов».
Свободных средств в фонде осталось на 8,205 триллиона рублей, следует из данных Минфина. Это 53,4 млрд долларов, 46 млрд евро и 8,9 млрд фунтов стерлингов, размещенных на валютных счетах в ЦБ.
За май резервы правительства похудели на 712 млрд рублей. Причем, потрачено на покрытие дефицита федерального бюджета было лишь 193,1 млрд рублей, остаток - 519 млрд рублей - Минфин потерял на падении курсов валют.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/rubl-doedaet-fnb-minfin-poteryal-1-2-trilliona-za-dva-mesyaca-1029289711

ФРС США ожидаемо сохранила процентную ставку в диапазоне 0-0,25%
Федеральная резервная система (ФРС) сохранила процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) в диапазоне от 0% до 0,25% годовых, говорится в коммюнике Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по итогам заседания, прошедшего 9-10 июня.
Решение FOMC совпало с прогнозами экономистов и участников рынка. Оно было принято всеми десятью членами комитета единогласно. FOMC не ожидает повышения базовой ставки до конца 2022 года.
"Федеральная резервная система привержена использованию всех имеющихся в ее распоряжении инструментов для поддержки экономики США в это непростое время, способствуя тем самым достижению целей максимальной занятости и ценовой стабильности", - говорится в сообщении ФРС.
Далее:https://www.interfax.ru/business/712710

Глава ФРС считает неверным сравнивать нынешний кризис с Великой депрессией
Глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл не считает корректным сравнивать нынешнюю ситуацию в экономике США со временами Великой депрессии. Об этом он заявил в среду на пресс-конференции, трансляция которой шла на сайте ФРС, передает ТАСС.
«Не думаю, что Великая депрессия — эта та модель, которую можно использовать для описания нынешней ситуации, — сообщил он. — Есть масса фундаментальных отличий. Во-первых, реакция правительства была очень быстрой и решительной, причины нынешней ситуации совершенно иные, кроме того, ситуация в экономике была благоприятной: самый низкий за полвека уровень безработицы и самый продолжительный в истории период экономического роста. Таким образом, ситуация отличается от того, что было во времена Великой депрессии».
В то же время, говоря о ситуации в экономике США в период пандемии, он признал, что «это был сильнейший шок». «От самого низкого уровня за 50 лет безработица выросла до самого высокого уровня, возможно, за 90 лет. — отметил он. — Это произошло всего в течение двух месяцев, но реакция финансовых органов была масштабной, решительной и быстрой. Конгресс США ассигновал на ликвидацию последствий около 3 триллионов долларов, и для решения проблем были использованы новые подходы».
Далее:https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10926743

ФРС запустила «тихую девальвацию» доллара
Включенный на небывалую прежде мощность печатный станок Федеральной резервной системы подарил Дональду Трампу то, о чем президент США просил больше трех лет.
По мере того, как ФРС заливает рынки денежной эмиссией, финансируя рекордный в истории дефицит американского бюджета, доллар дешевеет к большинству мировых валют и к началу июня упал ниже уровней, на которых начинал год.
С середины марта, когда ФРС опустила до нуля процентные ставки и начала выкуп на рынке государственных облигаций, корпоративных и коммерческих бумаг, а также паев биржевых фондов, - индекс доллара, отражающий курс к шести ключевым валютам, просел на 7,2%.
В пятницу, 5 июня, он падал до отметки 96,43 пункта, минимальной с начала кризиса, а на 19.55 мск понедельника снижается на 0,16%, до 96,76 пункта.

Фактически ФРС провела «тихую девальвацию» доллара, которая не попала на радары инвесторов, увлеченных коронавирусной паникой, отмечает Шон Дарби, главный стратег Jefferies по акциям.
Дешевеющий доллар транслируется в рост цен на сырье и повышение фондовых индексов, констатирует Дарби. Так, ралли нефти, металлов и рынков акций превращается в инфляцию в валюты, в которой они номинированы.
Курс евро к доллару c 1,06 20 марта вырос до 1,1385 доллара за евро в конце прошлой недели. Британский фунт c 1,14 доллара на пике кризис подорожал до 1,27.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/frs-zapustila-tikhuyu-devalvaciyu-dollara-1029289923

ЕЦБ сохранил процентные ставки на прежнем уровне, но расширил программу QE
По итогам состоявшегося в четверг, 4 июня, заседания Совет управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) оставил ключевую ставку рефинансирования на прежнем уровне 0.0%.
Ставка по депозитам сохранена на уровне (-0.50%), ставка по кредитам ЕЦБ – на уровне 0.25%.
ЕЦБ ожидает, что процентные ставки останутся на текущем или более низком уровне до тех пор, пока прогнозы по инфляции не вернутся к ожиданиям её стабилизации на уровне чуть ниже 2%.
ЕЦБ заявил о пересмотре в сторону понижения прогноза по уровню инфляции, что позволяет регулятору "еще больше ослабить общий настрой монетарной политики".
ЕЦБ сообщил, что продолжит ежемесячные покупки активов:
- на сумму 20 млрд евро (программа APP);
- на сумму 120 млрд евро (временная программа APP со сроком действия до конца 2020 года);
- на сумму 1350 млрд евро (временная программа PEPP).
PEPP - экстренная программа помощи в связи с пандемией. Объём программы PEPP по итогам сегодняшнего заседания увеличен на 600 млрд евро с предыдущего уровня 750 млрд евро в месяц.
ЕЦБ сообщил, что программа PEPP будет проводиться до тех пор, пока не закончится пандемия Covid-19, но в любом случае она будет продолжаться "по крайней мере до конца июня 2021 года". Ранее предполагалось, что PEPP будет реализоваться до конца 2020 года.
Далее:https://mfd.ru/news/view/?id=2366721

ЕЦБ напечатал 1,3 триллиона евро за день
Председатель Европейского центробанка Кристин Лагард утопила в пол педаль монетарного газа и прописала экономике зоны евро инъекцию бесплатных денег в дозе, которую история еще не видела.
В среду ЕЦБ провел крупнейшую за 22 года своего существования операцию рефинансирования. 724 банка получили от регулятора в сумме 1,308 триллиона евро займов в рамках программы долгосрочных кредитов TLTRO.
Для получателей деньги ЕЦБ оказались не просто бесплатными: ставка была установлена на 0,5 процентного ниже депозитной и составила минус 1% годовых.
Чистый приток ликвидности в систему, впрочем, был меньше номинального объема операции и составил 521 млрд евро, так как одновременно банки должны погасить кредиты ЕЦБ на 787 млрд евро.
Расчеты по всем операциям состоятся в следующую среду, 24 июня, после чего баланс ЕЦБ впервые в истории пробьет планку в 6 триллионов евро. С начала года он уже вырос на 966 млрд евро за счет операций по выкупу активов и выдаче кредитов.
В начале июня ЕЦБ объявил о расширении экстренной программы QE на 600 млрд евро, до 1,35 триллиона евро, пообещав продолжать вливания до тех, пока не восстановится экономика.
С новыми вливаниями европейский ЦБ перехватил пальму первенства в гонке «печатных станков», в которую вступили регуляторы мира после мартовского крушения рынков.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/ecb-napechatal-1-3-trilliona-evro-za-den-1029322628
1

Крупнейшие банки России по активам на 1 мая


Российский банковский сектор в апреле характеризовался снижением активов, против значительного прироста месяцем ранее.

Согласно данным Банка России, объем активов за апрель в номинальном выражении сократился на 1,4%, что стало худшим результатом с февраля 2019 года. При этом прирост в марте составил 6,7%, таким образом, суммарно за март-апрель темпы прироста были относительно неплохие. Значительные колебания активов в марте и в апреле стали следствием одного фактора – валютной переоценки из-за ослабления рубля в марте и соответственно укрепления в апреле. Реальная динамика была значительно спокойнее – —0,2% в апреле и +3,3% в марте. Стоит отметить, что реальная динамика активов в апреле хоть и была отрицательной, но темпы снижения были небольшими. Для сравнения, в январе активы снизились на 0,5%. При этом снижение активов в апреле было в основном обусловлено сокращением высоколиквидных активов и производных финансовых инструментов из-за укрепления рубля.

По мнению экспертов РИА Рейтинг, уже в июне реальная динамика активов может быть несколько лучше апрельской из-за поэтапного снятия ограничений в экономике. Как видно из статистики, в начальной стадии кризиса, как в другие тяжелые годы, банковские активы демонстрируют рост. Снижение темпов роста или даже сокращение активов, по всей видимости, будет позже, в конце текущего или начале 2021 года, когда начнутся проблемы с платежной дисциплиной, а население увеличит свою сберегательную активность.

В целом с начала года (январь-апрель) активы в номинальном выражении выросли на 6,7%, а в реальном выражении на +3,1%. Для сравнения, за аналогичный период 2019 года активы снизились в номинальном выражении на 1,8%, а в реальном прирост составил 0,5%. На скользящем 12 месячном отрезке, закончившимся 1 мая 2020 года, активы банков выросли 8,6% в реальном выражении против 6,9% на 1 мая 2019 года.

Для оценки ситуации в разрезе отдельных кредитных организаций, агентство РИА Рейтинг по заказу АЭИ "Прайм" провело анализ и подготовило рейтинг крупнейших банков России по объему активов по итогам апреля 2020 года. В рейтинге представлены данные на 1 мая 2020 года по 424 кредитным организациям России, по которым опубликована отчетность согласно форме №101 на сайте Центробанка РФ. Методика рейтинга предусматривает агрегирование данных оборотных ведомостей.

Далее:https://vid1.rian.ru/ig/ratings/banki_05_05_20.pdf

Согласно результатам исследования, в январе-апреле 2020 года объем активов в номинальном выражении вырос у 208 кредитных организаций или у 49% банков представленных в рейтинге. Для сравнения, по итогам первого квартала текущего года было 55% банков с приростом активов, то есть за апрель многие из них растеряли свой прирост и теперь демонстрируют снижение.

Наибольшим относительным приростом активов среди ста крупнейших банков в январе-апреле 2020 года характеризовался Банк Кредит Свисс (Москва), активы которого с начала года выросли в 1,5 раза. Впечатляющая динамика активов стала следствием роста межбанковского кредитования, а также вложений в ценные бумаги. Хорошая динамика активов этого банка позволила ему подняться сразу на 55 позиции и войти в ТОП-100 крупнейших банков России по объему активов, в текущем рейтинге он занимает 92-е место. Также высокие темпы прироста активов наблюдались у еще одного иностранного банка – ИНГ БАНКа (ЕВРАЗИЯ), объем активов которого с начала года увеличился на 57% (+10 позиция до 32-о места на 1 мая 2020 года). Третьим по приросту активов в 2020 году стал ББР Банк, а объем его активов вырос на 41% (68-е место на 1 мая 2020 года, +13 позиция). Стоит отметить, что еще у 12 кредитных организаций характеризовались очень высокими темпами прироста активов в январе-апреле 2020 года, которые варьировались в диапазоне от 24% до 35%.

Самую слабую относительную динамику активов среди ста крупнейших банков в январе-апреле 2020 года продемонстрировал Нордеа Банк, активы которого уменьшились на 43%. Столь значительное снижение активов этого иностранного банка обусловлено сворачиванием российского бизнеса. Вторым по темпам снижения сталРНКО Платежный Центр, сокращение активов которого составило —23%. В текущем рейтинге Банк Нордеа Банк 84-е место (-21 позиций), а РНКО Платежный Центр – 97-е место (-12 позиций). Третьим по темпам снижения активов из числа крупнейших банков стал Эйч-эс-би-си Банк, активы которого уменьшились на 19%, что привело к потере 13-и позиций (до 85-го места в текущем рейтинге). Таким образом, иностранные банки в числе крупнейших и лидеры, и аутсайдеры.

Крупнейший банк Центральной и Восточной Европы, Сбербанк, по состоянию на 1 мая 2020 года располагал активами в размере 31 триллионов рублей, что составляет 30,5% суммарных активов банков в рейтинге. С начал года активы у него выросли на 7% или на 2 триллиона рублей. Банк ВТБ (второй по размеру российский банк) показал прирост активов в январе-апреле на 6,7% или на 1 триллион рублей.
Далее:https://1prime.ru/finance/20200603/831562094.html
1

ЦБ напечатает 1,5 трлн рублей, чтобы не тратить фонд национального благосостояния


ЦБ напечатает 1,5 трлн рублей, чтобы не тратить фонд национального благосостояния
Центробанк с мая запустит вливания в банковскую систему в форме долгосрочных репо, сообщила глава регулятора Эльвира Набиуллина.
Кредитные организации смогут занимать рубли у ЦБ под залог ценных бумаг. В качестве обеспечения ЦБ будет принимать только государственные облигации.
Такой механизм позволит властям печатать рубли и избежать дополнительных расходов из Фонда национального благосостояния, передает Bloomberg. Объем операций долгосрочного репо составит 1-1,5 триллиона рублей. По словам источников, сотни миллиардов рублей денежной эмиссии помогут «залатать» дыру в бюджете, который из-за падения цен на нефть и кризиса потерял каждый пятый заложенный рубль.
Как отмечается, закон запрещает ЦБ напрямую финансировать казну денежной эмиссией, скупая облигации федерального займа. Однако он может вливать деньги в банки, принимая в качестве залога госбумаги, купленные на аукционах и рынке.
«Тратить средства Фонда национального благосостояния президент очень боится, потому что ФНБ потратил — и ничего больше нет. Психологически становится дурно, потому что не знаешь, что дальше будет», — пояснил бывший замминистра финансов Олег Вьюгин.
Далее:https://www.rosbalt.ru/business/2020/05/11/1842642.html

Банк России готов снижать ключевую ставку гораздо более активно, чем от него ожидают
Одним из вариантов изменения ключевой ставки Банка России на последнем заседании совета директоров было ее снижение на четыре шага — такое же решение вполне может обсуждаться и на следующих, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Повышение инфляции в апреле исчерпывает себя достаточно быстро, и ЦБ может гораздо более активно снижать ставку в том числе ниже уровня инфляции. Еще одной новостью является изменение оценок вклада падения нефти в прогнозе динамики ВВП в 2020 году: оно, видимо, ниже, а вклад чистого «коронавирусного» эффекта, возможно, будет выше.
Очередная пятничная пресс-конференция главы ЦБ (в еженедельном режиме они в мае проводиться не будут, следующая — 22 мая) немного скорректировала представления о том, какие действия Банк России считает рациональными в текущей денежно-кредитной политике в ответ на новые экономические риски, связанные прямо и косвенно с пандемией. Ключевая ставка, сниженная на последнем заседании совета директоров на два шага (на 0,5 п. п., это вызвало определенный энтузиазм у аналитиков — ранее Банк России крайне редко обсуждал действия по ставке менее одного шага), может быть в дальнейшем снижена сильнее, дала понять Эльвира Набиуллина.
Далее:https://www.kommersant.ru/doc/4340982

ЦБ отстранили от управления еще одним госбанком
Высшее руководство Банка России продолжает сдавать позиции в российской властной вертикали.
Вслед за утратой контроля на Сбербанком, проданным Минфину за 2,5 триллиона рублей, ЦБ лишился доступа к управлению вторым по активам госбанком страны - ВТБ.
Как сообщает «Интерфакс», ни одного представитель Центробанка не был включен в список кандидатов на 11 мест в наблюдательном совете ВТБ.
Список кандидатов от Росимущества, владеющего контрольным пакетом банка, набсовет утвердил в пятницу, 8 мая. В него не вошел зампред ЦБ Владимир Чистюхин, который был единственным представителем регулятора в совете.
Из кандидатов совета, в компетенцию которого входит «решение вопросов общего руководства деятельностью банка», также исключены замминистра экономического развития Оксана Тарасенко и заведующий кафедрой финансов и кредита экономического факультета МГУ, бывший глава ЦБ РФ Сергей Дубинин. В список не попал глава Минфина Антон Силуанов, что, впрочем был ожидаемо: его кандидатура выдвинута в набсовет Сбербанка.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/cb-otstranili-ot-upravleniya-eshche-odnim-gosbankom-1029185215

Минфин США ударит по рынкам изъятием $3 триллионов
Министерство финансов США готовится обрушить на рынок «лавину» из государственных облигаций, чтобы привлечь деньги в бюджет и оплатить программы помощи американской экономике, потерявшей за апрель 20 млн рабочих мест и 40% ВВП.
За второй квартал объем займов США на рынке составит 2,999 триллиона долларов, следует из плана-графика, опубликованного Комитетом по заимствованиям при американском Казначействе.
Чистый объем размещений американских гособлигаций (минус погашения) втрое превзойдет предыдущий рекорд, установленный в четвертом квартале 2008 года. Всего же за год Минфин США планирует занять 4,4 триллиона долларов - больше, чем за предыдущие пять лет вместе взятые.
Почти 90% долга второго квартала - 2,675 трлн долларов - США разместят в виде краткосрочных векселей на срок от 4 до 52 недель. Остаток - 323,2 млрд долларов - будет продано в виде купонных облигаций на 2-30 лет.
Для рынков гигантский рост американского госдолга равносилен оттоку долларовой ликвидности, которую с начала марта активно закачивает в систему ФРС, отмечает стратег Nordea Андреас Стено Ларсен.
За два месяца баланс Федрезерва вырос в 1,5 раза. 2,48 трлн долларов поступили на рынки через выкуп облигаций и кредиты репо. Две трети этой суммы уже забрал американский бюджет: объем выпуска долга с начала марта достиг 1,5 трлн долларов.
Скорость, с которой работает «печатный станок» ФРС, резко упала во второй половине апреля: еженедельно в систему поступает около 70 млрд долларов против 600 млрд в середине марта.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/minfin-ssha-udarit-po-rynkam-izyatiem-$3-trillionov-1029185214

Глава ЕК пригрозила начать против Германии санкционную процедуру из-за решения суда по ЕЦБ
Ранее Федеральный конституционный суд высказал мнение, что многомиллиардные скупки ЕЦБ гособлигаций стран еврозоны отчасти нарушают законодательство Германии.
Председатель Еврокомиссии (ЕК) Урсула фон дер Ляйен не исключает запуска против Германии санкционной процедуры за нарушение законодательства ЕС в связи с решением Федерального конституционного суда (ФКС) в Карлсруэ по Европейскому центробанку (ЕЦБ). Как сообщило в воскресенье агентство DPA, об этом глава ЕК уведомила депутата Европарламента от "зеленых" Свена Гигольда.
"Я отношусь к этому делу очень серьезно", - приводятся слова фон дер Ляйен из документа. Она пообещала тщательно проанализировать решение германского суда. "На основе имеющихся сведений мы изучаем последующие шаги вплоть до процедуры нарушения соглашений [ЕС]", - подчеркнула глава ЕК. "Последнее слово в том, что касается законодательства ЕС, остается всегда за Европейским судом", - считает она.
Гигольд ранее призвал Еврокомиссию начать проверку в отношении Германии на предмет нарушения европейского законодательства, отметило агентство.
О решении ФКС Германии
Далее:https://tass.ru/ekonomika/8440003

Китай задумал расторгнуть торговую сделку с США
Советники по торговым вопросам рекомендуют высшему руководству Китая расторгнуть «первую фазу» торговой сделки с США из-за агрессивной, как считают в Пекине, антикитайской кампании с требованиями привлечь КНР к ответственности за пандемию Covid-19.
Об этом со ссылкой на источники, близкие к китайскому правительству, сообщает The Global Times - издание, выступающее рупором компартии по вопросам международной политики.

Соглашение, заключенное 15 января, в Пекине рассматривают как уступку, сделанную с целью достичь перемирия в длившейся 22 месяца тарифной войне. Однако поведение американской администрации в ответ на пандемию с обвинениями в адрес КНР, в которым присоединились западные страны, вызвало «тцунами гнева» у китайских чиновников, которые теперь призывают к ответным мерам, говорят источники Global Times.
В частности, предлагается признать сделку недействительной и согласовать новую - на китайских условиях. Сделать это можно со ссылкой на форс-мажор, объясняет бывший чиновник КНР.
«Фактически сейчас интересах Китая было бы отказаться от текущей фазы сделки. США не могут себе позволить снова начать торговую войну с Китаем и вернуться в ту точку, с которой начали», - цитирует издание одного из советников правительства КНР по вопросам торговли.
В рамках соглашения, которое подписал Дональд Трамп и вице-премьер Лю Хэ, Китай согласился купить американские сельхозтовары на 12,5 млрд долларов в текущем году и 19,5 млрд - в следующем. В шоппинг-лист должны войти масличные культуры, мясо, хлопок и злаки.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/kitay-zadumal-rastorgnut-torgovuyu-sdelku-s-ssha-1029188654

Прямые инвестиции Китая в США в 2019 году упали до десятилетнего минимума
В прошлом году прямые китайские инвестиции в Соединенные Штаты сократились на 400 млн долларов - с 5,4 млрд долларов в 2018 году до 5 млрд долларов, сообщает Associated Press со ссылкой на совместный доклад Национального комитета по американо-китайским отношениям и консалтинговой компании Rhodium Group.
В документе отмечается, что 5 млрд долларов - это самый низкий уровень китайских инвестиций со времен Великой рецессии в 2009 году, что отражает напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира и ограничения, введенные китайским правительством на зарубежные капиталовложения.
Американские инвестиции в Китай в прошлом году наоборот выросли - до 14 млрд долларов с 13 млрд долларов в 2018 году. Однако это увеличение в значительной степени обусловлено ранее анонсированными проектами - такими, как завод Tesla в Шанхае.
Двусторонние инвестиции между Соединенными Штатами и Китаем упали в прошлом году до семилетнего минимума, говорится в докладе.
Далее:https://www.interfax.ru/business/708099

Саудовская Аравия потеряла $27 млрд резервов и резко повышает налоги
Нефтяные войны с падением цен до уровней 1990х и пандемия коронавируса довели Саудовскую Аравию до кризиса госфинансов.
По итогам марта золотовалютные резервы королевства сократились на 27 млрд долларов - рекордную величину за 20 лет доступной статистики, а их общий объем сжался до 464 млрд долларов - минимума с 2011 года, сообщает AlJazeera.
Треть потраченной суммы использовало правительство, задействуя текущий счет в ЦБ, еще треть - ушло на вливания валюты в банковскую систему, остаток - на компенсацию оттока капитала, оценивает экономист Bloomberg Economics Зиад Дауд. Саудовский ЦБ продает резервы на рынке, поддерживая фиксированный курс национальной валюты - рияла - на отметке 3,76 за доллар.
Для покрытия дефицита бюджета, который на 90% наполняется нефтяными доходами, Эр-Рияд дважды выходил на международный рынок капитала в этом году, разместив евробонды на 19 млрд долларов.
Начиная с лета Минфин королевства запускает программу оптимизации госфинансов на 100 млрд риялов. Как сообщает Saudi Press Agency, она будет включать 3-кратное повышение НДС - с 5% до 15% - и отмену выплат прожиточного минимума.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/saudovskaya-araviya-poteryala-$27-mlrd-rezervov-i-rezko-povyshaet-nalogi-1029186542
1

ЦБ снизил ключевую ставку до 5,5%


Банк России возобновил смягчение денежно-кредитной политики и подал сигнал о снижении ставки на одном из ближайших заседаний, присоединившись к усилиям монетарных властей по всему миру, пытающихся облегчить последствий коронавируса для экономики.
Ключевая ставка понижена на 50 базисных пунктов до 5,5%, говорится в сообщении Центробанка, опубликованном в пятницу. Решение совпало с прогнозом большинства экономистов, опрошенных агентством Блумберг.
"Ситуация кардинально изменилась с момента заседания Совета директоров в марте. Для борьбы с пандемией коронавируса существенные ограничительные меры введены и в мире, и в России, что негативно отражается на экономической активности, - говорится в заявлении по итогам совета директоров. - Банк России пересмотрел базовый сценарий прогноза и переходит в область мягкой денежно-кредитной политики".
После сигнала председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной в конце прошлой недели, что мартовское сохранение ставки не повторится, рынки заложили в цены смягчение несмотря на волатильность нефтяных рынков и курса рубля. Ведущие центробанки мира уже понизили стоимость заимствований, в то время как Международный валютный фонд прогнозирует самую глубокую почти за сто лет глобальную рецессию из-за карантина, вызванного эпидемией.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/cb-snizil-klyuchevuyu-stavku-do-5-5percent-i-sprognoziroval-rezkoe-padenie-ekonomiki-1029126309

Совет директоров Банка России 24 апреля принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,50% годовых.
Ситуация кардинально изменилась с момента заседания Совета директоров в марте. Для борьбы с пандемией коронавируса существенные ограничительные меры введены и в мире, и в России, что негативно отражается на экономической активности. Это создает значительное и продолжительное дезинфляционное влияние на динамику цен со стороны совокупного спроса, что компенсирует эффекты временных проинфляционных факторов, в том числе связанных с падением цены на нефть. При этом ситуация на глобальных финансовых рынках стабилизировалась после периода особенно высокой волатильности в марте.
Банк России пересмотрел базовый сценарий прогноза и переходит в область мягкой денежно-кредитной политики. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,8–4,8% по итогам 2020 г. и стабилизируется вблизи 4% в дальнейшем.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Далее:https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tsb-snizil-kliuchevuiu-stavku-do-5-5

Банковский кризис назначили на осень
Президент России Владимир Путин в четверг провел совещание по ситуации в банковском секторе, которому предстоит принять «удар» от падающей экономики и неплатежей по кредитам.
На фоне ухудшения качества кредитного портфеля российская банковская система может столкнуться с проблемами этой осенью, сообщил Путину по видеосвязи вице-премьер Андрей Белоусов.
Треть всех выданных корпоративных кредитов приходятся на пострадавшие сектора экономики - 16 трлн рублей из 42 трлн. «Это транспорт, строительство, стройматериалы, операции с недвижимостью, торговля, услуги населению, ряд отраслей промышленности и некоторые другие», - перечислил Белоусов.


По его оценке, 4-5 триллионов рублей, или почти 30% этих займов станут проблемными и будут требовать реструктуризации. Из них около 200 млрд рублей приходится на 25 крупных компаний, включенных в перечень системообразующих: 11 транспортных, 8 промышленных и 6 энергетических. Для них со следующей недели помимо программы кредитования оборотных средств «запускается механизм индивидуальной поддержки системообразующей компании, такой, как действовал в 2008 году и в 2015 году», сообщил Белоусов.
«Правительство сейчас не может действовать фронтально, вынуждено прикрывать наиболее уязвимые, опасные участки», - сказал он, напомнив, что крупный бизнес - это основные клиенты банков.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/bankovskiy-krizis-naznachili-na-osen-1029124817
1

Росимущество учредило «Росзарубежнефть» с капиталом почти в 323 млрд рублей


Росимущество учредило АО «Росзарубежнефть» с гигантским уставным капиталом в 322,745 млрд руб., следует из данных «СПАРК-Интерфакса». Компания была зарегистрирована в Москве 28 марта. В этот день «Роснефть» объявила о прекращении своей деятельности в Венесуэле и продаже активов в этой стране компании, принадлежащей на 100% правительству России. Что это за компания, в сообщении не раскрывалось.
«Роснефть» участвовала в пяти венесуэльских проектах совместно с госкомпанией Венесуэлы PDVSA: в Petromonagas S.A. (доля «Роснефти» – 40%), Petroperija S.A. (40%), Boqueron S.A. (26,67%), Petromiranda S.A. (32%) и PetroVictoria S.A. (40%). Помимо этого «Роснефть» была оператором двух газовых месторождений на шельфе Венесуэлы – Патао и Мехильонес. В январе 2019 г. США ввели санкции против PDVSA. 18 февраля 2020 г. американский минфин включил в санкционный список за торговлю венесуэльской нефтью дочернюю компанию «Роснефти» – Rosneft Trading, а 12 марта – еще одну: TNK Trading International. Представитель «Роснефти» говорил 28 марта, что компания надеется на отмену американских санкций.
«Роснефть» получила за венесуэльские активы 9,6% собственных акций. 27 марта на Мосбирже такой пакет акций оценивался в 308 млрд руб. Если предположить, что уставный капитал «Росзарубежнефти» оплачен акциями «Роснефти» и именно таким пакетом, которым государство расплатилось за венесуэльские активы «Роснефти», то в оценку была заложена стоимость акции примерно в 317 руб. (цена закрытия торгов на Московской бирже в пятницу составила 302,8 руб., средневзвешенная за полгода до объявления о сделке – 379,6 руб.), пишет агентство «Интерфакс».
Далее:https://www.vedomosti.ru/business/news/2020/03/30/826659-rosimuschestvo-uchredilo-kompaniyu

«Роснефть» прекратит свою работу в Венесуэле и продаст активы, связанные с деятельностью в этой стране, говорится в сообщении компании.
«Роснефть» заключила соглашение c компанией, на 100% принадлежащей правительству России, о продаже долей и прекращении своего участия во всех проектах в Венесуэле, включая доли в добычных предприятиях Petromonagas, Petroperija, Boqueron, Petromiranda и Petrovictoria, в нефтесервисных предприятиях и торговых операциях», — сообщили в компании.
Таким образом, все ее активы и торговые операции в Венесуэле (или связанные со страной) будут проданы, закрыты или ликвидированы, а после исполнения соглашения и реализации активов одна из 100-процентных «дочек» «Роснефти» в обмен получит пакет в размере 9,6% акций компании. В пятницу, 27 марта, этот пакет стоил на Московской бирже 308,08 млрд руб.
До этой сделки у государственного «Роснефтегаза» было 50,01% «Роснефти», у BP — 19,75%, у катарского фонда QH Oil Investments — 18,93%, у швейцарского трейдера Glencore — 0,57%, остальные акции торговались на бирже.
«Роснефть» владеет долями в пяти совместных предприятиях с венесуэльской государственной компанией PDVSA по геологоразведке и добыче нефти на шельфе и суше, в латиноамериканской стране у нее также есть газоразведочный проект на месторождениях Патао, Мехильонес и Рио Карибе с геологическими запасами 180 млрд куб. м.
Далее:https://www.rbc.ru/business/28/03/2020/5e7f8bf29a79476cec3d262e

Путин одобрил «Газпрому» подготовку строительства «Силы Сибири – 2»
«Газпром» проанализировал возможность строительства газопровода «Сила Сибири – 2», сообщил 27 марта предправления концерна Алексей Миллер на встрече с президентом России Владимиром Путиным. Проведен предварительный технико-экономический анализ, в результате которого строительство такой трубы признано целесообразным и экономически эффективным, сказал Миллер: «Соответственно, просьба дать поручение для перехода уже к предынвестиционной стадии – разработке технико-экономического обоснования и начала проектно-изыскательских работ». Путин подготовку ТЭО одобрил: «Хорошо, конечно. Договорились».
«Сила Сибири – 2» может стать новым инфраструктурным мега-проектом «Газпрома», ориентированным на китайский рынок. Оценить возможность строительства экспортной трубы на запад Китая транзитом через Монголию Путин поручил «Газпрому» в сентябре прошлого года. «Объемы поставки [по такому газопроводу] могут составить до 50 млрд кубометров газа в год», – сообщил Миллер.
Далее:https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/03/27/826458-putin-odobril-gazpromu-podgotovku-sibiri-2

Правительство готовит распродажу Госфонда драгметаллов и камней для покрытия дыры в бюджете
Правительство РФ может получить право в 2020 году увеличить сумму реализации драгоценных металлов и драгоценных камней из Госфонда по сравнению с заложенной в бюджет без внесения поправок в закон о бюджете. Такие нормы содержатся в поправках, одобренных к принятию во втором чтению комитетом Госдумы по бюджету и налогам. Поправки вносятся в законопроект о праве правительства распределять бюджетные ассигнования на борьбу с коронавирусом без внесений изменений в бюджет.
«Установить, что сумма реализации драгоценных металлов и драгоценных камней из Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, предусмотренная на 2020 год законом «О федеральном бюджете на 2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов» может быть увеличена на сумму, определенную правительством Российской Федерации», - говорится в тексте документа.
Поправки также предусматривают возможность увеличения расходов бюджета без внесения в него поправок в случае и в пределах поступления в доходы бюджета доходов Банка России от продажи обыкновенных акций публичного акционерного общества «Сбербанк России», а также по решению правительства РФ в случае и в пределах поступлений от отдельных видов ненефтегазовых доходов сверх объемов, учтенных при утверждении общего объема доходов федерального бюджета.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/pravitelstvo-gotovit-rasprodazhu-gosfonda-dragmetallov-i-kamney-dlya-pokrytiya-dyry-v-byudzhete-1029043297

Россия продала Великобритании золото на рекордные 5,3 млрд долларов
Продажи российского золота за рубеж увеличились в 2019 году в восемь раз, до 5,74 млрд долларов, и почти весь объем был вывезен в Великобританию, пишет РБК.
Так, Россия в минувшем году рекордно, более чем в 12 раз в стоимостном выражении, нарастила экспорт золота в Британию — до 5,33 млрд долларов, свидетельствуют данные Федеральной таможенной службы, которые изучило информагентство. Это на треть больше, чем Россия продала золота во все страны мира за предыдущие три года.
Для сравнения: в 2018 году Великобритания купила у России золота лишь на 433 млн долларов, в 2017 году — на 1,1 млрд.
В физическом выражении экспорт золота из России в Соединенное Королевство в 2019 году вырос в 11 раз — с 10,4 тонны до 113,5 тонны.
Почти весь объем поставок в Великобританию — это золото в слитках, следует из данных ФТС. Если ориентироваться на лондонский стандарт (слиток весом около 12,5 кг), Россия поставила в Британию в прошлом году не менее 9 тыс. слитков.
На поставки в Великобританию приходится 93% от всего экспорта российского золота в 2019 году; 12 других стран, включая Казахстан и Швейцарию, закупили его всего на 409 млн долларов.
Золото стало крупнейшей статьей российского товарного экспорта в Великобританию — более существенной, чем экспорт нефти и нефтепродуктов (в сумме около 3,4 млрд долларов). Помимо золота Россия также увеличила экспорт в Британию платины (в два раза, до 936 млн долларов) и серебра (в 2,5 раза, до 100 млн).
Далее:https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10918347

Международные резервы Банка России за неделю, завершившуюся 20 марта, упали на $29,8 млрд — до $551,2 млрд, сообщил ЦБ 26 марта. Это стало почти рекордным недельным сокращением резервов ЦБ — сильнее они падали только в кризисном октябре 2008 года ($30,6 млрд) и январе 2009 года ($30,3 млрд), свидетельствуют исторические данные ЦБ.
Даже в декабре 2014 года, когда ЦБ тратил резервы на поддержку пикирующего рубля, сокращение резервов было меньше — $26 млрд за две недели.
Резервы сократились «под преобладающим воздействием отрицательной валютной и рыночной переоценки», пояснил ЦБ без подробностей. На сокращение российских резервов повлияло удорожание доллара США к остальным мировым валютам на минувшей неделе и понижение цен гособлигаций Франции, Германии, Китая, которые, предположительно, есть в портфеле Банка России.
Кроме того, с 13 по 20 марта Банк России потратил 47 млрд руб. ($0,63 млрд) собственных резервов в рамках «упреждающих» продаж валюты по бюджетному правилу. Эти продажи ЦБ начал 11 марта в целях снижения курсовой волатильности, не дожидаясь Минфина, который приступит к таким плановым продажам с апреля.
C 19 марта ЦБ дополнительно продает валюту, полученную от Минфина за долю в Сбербанке, но только если котировки российской нефти Urals опускаются ниже $25 за баррель. 27 марта баррель Urals оценивался в $19,12 (по данным Reuters).
Далее:https://www.rbc.ru/economics/28/03/2020/5e7e74699a7947185cf9f205

Цена российской нефти Urals упала до минимума за 21 год
Стоимость российской нефти марки Urals с поставкой в Северо-Западную Европу 27 марта снизилась до 16,2 доллара за баррель, что стало наименьшим уровнем с июня 1999 года, сообщило агентство Argus Media.
Отмечается, что за неделю российский сорт подешевел на 5,51 доллара за баррель. Скидка на Urals выросла по итогам недели на 1,25 доллара за баррель и составила 4,75 доллара за баррель, что стало максимальным значением дисконта с июня 2008 года, сообщает агентство.
По данным Argus, рост поставок нефти ожидается в связи с началом сезона ремонтов на НПЗ России, а также завершением действия сделки ОПЕК+. "Фактические отгрузки могут превысить запланированный объем поставок, поскольку многие российские производители пока не смогли договориться с Белоруссией о возобновлении отгрузок в апреле. Некоторые поставщики могли учесть сложившуюся ситуацию и заранее перенаправить объемы в морские порты, полагают участники рынка", — сообщило агентство.
Суммарные поставки морских партий нефти из портов России, которые обслуживает "Транснефть", в апреле должны увеличиться на 9,3% по сравнению с текущим месяцем, до 2,97 миллиона баррелей в сутки (12,26 миллиона тонн), сообщает агентство. Это лишь немногим меньше рекордного уровня октября 2019 года, когда в результате отгрузок объемов, накопленных в системе "Транснефти", экспорт достиг 2,98 миллиона баррелей в сутки (12,73 миллиона тонн), отметило агентство.
"Участники рынка не исключают довольно продолжительного периода сохранения низких цен на нефть из-за сокращения нефтепереработки. Спрос на многие нефтепродукты в мире резко сократился вследствие значительного снижения мировой экономической активности из-за пандемии коронавируса. Окончание срока действия сделки ОПЕК+ лишь усугубило ситуацию и приведет к увеличению предложения сырья на мировом рынке, полагают трейдеры", — сообщает Argus Media.
Далее:https://1prime.ru/energy/20200330/831169040.html
1

ФРС будет печатать доллары нон-стоп


Федеральная резервная система США продолжает палить из всех орудий по финансовым рынкам, где четвертую неделю подряд полыхает пожар распродаж, спаливший за месяц 24 триллиона долларов капитализации - сумму, превышающую американский ВВП.
С понедельника ФРС расширяет программу выкупа активов и делает ее де-факто неограниченной. Федрезерв будет приобретать государственные облигации США, а также обеспеченные ипотекой бумаги «в том объеме, который необходим для нормального функционирования рынков», говорится в релизе регулятора.
Стоявший в режиме ожидания с 2014 года «печатный станок» ФРС был запущен в сентябре: после кризиса на репо Федрезерв начал скупать краткосрочные векселя американского правительства на 60 млрд долларов в месяц. В марте, когда мировые рынки заболели коронавирусом, программа была расширена на все виды американского госдолга, а также ипотечные бумаги с увеличением объема до 700 млрд долларов.
Но и этой суммы оказалось недостасточно, чтобы погасить панику на рынках и остановить массовый выход инвесторов в кэш. Новый раунд денежных вливаний от ФРС использует почти весь заявленный лимит за неделю - Федеральный резервный банк Нью-Йорка с 23 марта будет скупать казначейские облигации на 75 млрд долларов в день, а ипотечные - на 50 млрд.
В результате в рынки будет закачано 625 млрд долларов, а баланс ФРС увеличится рекордно в истории. На этом программа не остановится: очередной, пятый раунд «количественного» смягчения, в отличие от всех предыдущих, становится безлимитным.
Одновременно впервые ФРС начинает выкупать с рынка корпоративные облигации, поддерживая цены и снижая доходности, чтобы крупный бизнес не испытал кредитного шока после сокрушительного обвала на рынке.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/frs-budet-pechatat-dollary-non-stop-1029023414

ФРС остановила падение нефти и рубля
Рубль начал торги вторника укреплением к доллару и евро, следуя за валютами развивающихся стран и ценами на нефть, которым удалось нащупать «дно» после решения Федеральной резервной системы США начать неограниченный выкуп активов и закачать в рынки 625 млрд долларов за неделю.
Курс доллара, утром в понедельник достигавший 81,4950 рубля, к 11.08 мск вторника снизился до отметки 78,8875 рубля - на 0,9% относительно закрытия сессии накануне.
Курс евро практически не меняется - 85,5275 рубля, - следуя за динамикой форекс, где доллар дешевеет к большинству ключевых валют. Индекс доллара, взлетавший на прошлой неделе до 17-летнего максимума, снижается на 1,15%, до 102,06 пункта.
«Российский валютный рынок вместе с рисковыми активами по всему миру демонстрирует осторожный оптимизм по факту замедления темпов распространения вируса в Италии, а также в ответ на запуск очередного пакета беспрецедентных мер от ФРС», - указывает аналитик Nordea Григорий Жирнов.
Накануне Федрезерв объявил о готовности выкупить на рынке любой объем казначейских и ипотечных бумаг, а также снизил до нуля процентную ставку по операциям репо и запустил программу кредитования реального сектора экономики, которому коронавирусный карантин грозит кризисом неплатежей и кассовыми разрывами.
В понедельник Федеральный резервный банк Нью-Йорка провел семь операций по выкупу активов и закачал в систему 125 млрд долларов, вызвав ралли на фондовых площадках Европы и развивающихся стран.
Индекс MSCI Emerging Markets к началу торгов в Москве прибавлял 2,7% (до 778,76 пункта), индекс валют MSCI EM - 0,4% (до 1553,27 пункта). Индекс EuroStoxx50 к 11.24 мск растет на 4,24%, фьючерсы на индексы США - на 3-4%.
После запуска «печатного станка» ФРС на полную мощность долларовый голод, который рынки испытывали на прошлой неделе, пошел на спад: ставки валютных свопов на МосБирже начали возвращаться к нормальным уровням (5,79% овернайт), указывают аналитики Росбанка.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/frs-ostanovila-padenie-nefti-i-rublya-1029025602

Мнения

Хроники апокалипсиса. Бесконечное QE
Вероятно, состоялось то, ради чего и затевался весь этот короновирусный флешмоб. Они вышли из традиционных «берегов» и перешагнули сразу в альтернативное измерение, непостижимое привычной логике.
Мы буквально за месяц перешли от одного из самых мощных ралли столетия с радикальной переоценкой активов к самому мощному в истории человечества коллапсу активов с совокупной потерей более 33 трлн долл США за месяц, не считая потерь на товарных и долговых рынках.
Отбросьте все прошлые представления о «новой нормальности», действующие с 2009 по 2019, - открывается какой-то новый, невероятный и непонятный мир. Мы уже привыкли, что практически каждый час появляются новости об очередных чудовищных фискально-монетарных стимулах, но последняя инициатива затмила все предыдущие вместе взятые. Хотя я предполагал, что мировые ЦБ вкачают в систему до 10 трлн за 2020 год, но похоже они рванули несколько бодрее.
Казалось, что еще на прошлой неделе Федрезерв применил весь свой доступный арсенал. Нет, это была только подготовительная процедура. Основной залп произошел 23 марта 2020.
• Существенное расширение программы выкупа активов (QE) без указания верхней границы выкупа и сроков окончания. Нет уже больше обещанных 700 млрд, сейчас они в неделю хотят столько вваливать! Предполагается с 23 марта покупки в ежедневных темпах до 75 млрд трежерис и 50 млрд ипотечных облигаций (до 625 млрд в неделю!) Это почти в 30 раз интенсивнее, чем программа QE2, в 35 раз интенсивнее QE3 и в 42 раза интенсивнее QE4, которая действовала с октября 2019. Важным отличием покупки ипотечных бумаг будет то, что к пулу покупок будут допущены коммерческие бумаги
• В кооперации с Казначейством США через стабилизационный фонд ESF планируют фондировать крупный бизнем путем создания новых программ, которые в совокупности обеспечат до 300 миллиардов долларов в виде нового финансирования.
• Инициализация процедуры выкупа корпоративных ETF со вторичного рынка – совершенно невероятные меры! Создание двух механизмов поддержки кредитования крупных работодателей - Корпоративная кредитная линия первичного рынка (PMCCF) для выпуска новых облигаций и займов и Корпоративная кредитная линия вторичного рынка (SMCCF) для обеспечения ликвидности непогашенных корпоративных облигаций. Заемщики могут принять решение отложить выплату процентов и основной суммы в течение первых шести месяцев ссуды, предоставляемой по усмотрению Федеральной резервной системы
• Создание третьего механизма, Срочного кредитного фонда ценных бумаг (TALF), для поддержки потока кредитов потребителям и предприятиям. TALF позволит выпускать обеспеченные активами ценные бумаги (ABS), обеспеченные студенческими займами, автокредитами, кредитами по кредитным картам, кредитами, гарантированными Администрацией малого бизнеса (SBA), и некоторыми другими активами. TALF уже действовала в 2008, но на этот раз будет в несколько раз мощнее.
• Содействие потоку кредитов муниципалитетам за счет расширения Фонда ликвидности взаимного фонда денежного рынка (MMLF) для включения более широкого спектра ценных бумаг, включая муниципальные облигации с переменной ставкой (VRDN) и банковские депозитные сертификаты.
• В дополнение к вышеперечисленным шагам ФРС планирует в скором времени планирует объявить о создании Программы кредитования бизнеса малых и средних предприятий.
Далее:https://spydell.livejournal.com
1

ФРС США экстренно снизила процентную ставку впервые с 2008 года

Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США принял решение о внеплановом смягчении денежной политики.
Не дожидаясь намеченного на 18 марта заседания, ФРС снижает ставку федеральных фондов на 0,5 процентного пункта, до 1-1,25% годовых - минимума с 2017 года.
Хотя «фундамент экономики США остается крепким», эпидемия коронавируса «создает риски» для деловой активности, констатирует ФРС в опубликованном во вторник релизе.
«В свете этих рисков и для достижения максимальной занятости и стабильности цен» ФРС снижает стоимость заимствований и «продолжает внимательно наблюдать за событиями», сохраняя готовность «задействовать свои инструменты, чтобы поддержать экономику», подчеркивает регулятор.
Экстренное изменение процентной ставки - вне календарного заседания - американский центробанк проводит 9-й раз в своей истории и впервые с кризиса 2008 года.
Тогда Федрезерв дважды снижал стоимость займов на внеплановых заседаниях - в январе 2008-го (на 75 базисных пунктов), а затем в октябре (на 50 б.п.), когда о банкротстве объявил четвертый на тот момент американский банк Lehman Brothers, а рынки отправились в свободное падение.
До этого экстренно снижать ставки ФРС приходилось после теракта 11 сентября 2001 года, в ответ на коллапс пузыря доткомов в 2000-м, а также в 1998-м году - после дефолта России и банкротства фонда LTCM.
Нынешнее решение ФРС приняла после того, как в Вашингтоне завершилась встреча министров и финансов и глав центробанков стран G7. По ее итогам в совместном коммюнике финансовые власти «Большой семерки» анонсировали планы «задействовать все доступные инструменты», чтобы «поддержать рост» мировой экономики и «защитить» ее от рисков, которые представляет эпидемия коронавирура, сломавшая производственные цепочки и обвалившая фондовые и сырьевые рынки.
Минфины стран G7 «готовы принять меры, в том числе фискальные», а центральные банки продолжат «задействовать свои мандаты, поддерживая стабильность цен и экономический рост, равно как и устойчивость (мировой) финансовой системы», говорится в документе.
Мартовское смягчение ФРС - это лишь начало, уверены аналитики Bank of America, ING и Goldman Sachs. Фьючерсы на ставку Федрезерва закладываеют ее снижение еще не 0,25-0,5 процентного пункта до конца года.
В котировки денежного рынка заложено также снижение ставки ЕЦБ на 0,2 процентного пункта (до минус 0,6% годовых) и Банка Англии - на 0,5 п.п.
Далее:https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/frs-ssha-ekstrenno-snizila-procentnuyu-stavku-vpervye-s-2008-goda-1028960281
1

Про банки


10 крупнейших банков России по объему прибыли
Агентство РИА Рейтинг по заказу АЭИ ПРАЙМ провело исследование российских банков. В исследование вошли российские банки, причем эксперты ранжировали их по рентабельности на начало 2020 года.
Помимо показателей рентабельности, в исследовании также указаны показатели прибыли за прошлый год.
Составители рейтинга отмечают, что в текущем рейтинге банков 181 банк оказались прибыльными по результатам прошлого года. Это 90.5% от общего числа банков, которые были представлены в рейтинге.
Этот показатель вырос в сравнении с рейтингами на 1 января 2019 и на 1 января 2018 года, когда доля прибыльных банков составляла 86% и 82% соответственно.
Эксперты также отмечают, что результат прошлого года стал лучшим с 2013 года, так как доля прибыльных банков существенно выросла.
Ниже мы расскажем о 10 крупнейших банках России по объему прибыли.
1. Сбербанк
Сбербанк занимает первое место по объему прибыли в 2019 году. Прибыль составил 1088.6 млрд рублей. По уровню рентабельности банк занимает 45 место. Для сравнения, на 1 января 2019 года Сбербанк по уровню рентабельности занимал 22 место.
2. Банк ВТБ
Банк ВТБ занимает второе место по объему прибыли с показателем 167.1 млрд рублей. При этом, по уровню рентабельности банк занимает лишь 142 место. Для сравнения, на 1 января 2019 года по уровню рентабельности банк был на 54 месте.
3. Альфа-Банк
Третье место по объему прибыли за 12 месяцев занимает Альфа–Банк с показателем прибыли в 69.1 млрд рублей. По уровню рентабельности банк занимает 106 место, причем годом ранее, на 1 января 2019 года, Альфа-Банк входил в первую десятку банков по рентабельности и занимал 9 место.
4. Банк ГПБ
Газпромбанк оказался на четвертом месте по объему прибыли. За 12 месяцев прибыль банка достигла показателя в 62 млрд рублей. По уровню рентабельности банк занимает 151 место, а годом ранее банк был на 153 месте по рентабельности.
5. Банк Траст
Замыкает первую пятерку крупнейших банком России по объему прибыли Банк Траст с показателем 57.8 млрд рублей. По уровню рентабельности банк занимает 32 место. Для сравнения, годом ранее банк занимал лишь 199 место по уровню рентабельности среди российских банков.
6. Московский кредитный банк
На шестом месте по объему прибыли – Московский кредитный банк. За 12 месяцев прибыль банка составила 50.7 млрд рублей. По рентабельности банк занимает 90 место среди российских банков. Для сравнения, годом ранее Московский кредитный банк был на 140 месте по уровню рентабельности.
7. Банк ФК Открытие
Банк ФК Открытие оказался на седьмом месте по объему прибыли в 2019 году с показателем 48.7 млрд рубле. При этом по уровню рентабельности банк занимает 97 место. Для сравнения, годом ранее по рентабельности банк занимал 167 место.
8. Райффайзен Банк
Восьмое место по объему прибыли занимает Райффайзен банк с показателем 48.1 млрд рублей. При этом по уровню рентабельности банк занимает 43 место. Годом ранее по уровню рентабельности банк был на 30 месте среди российских банков.
9. Совкомбанк
На девятом месте по объему прибыли в 2019 году – Совкомбанк с показателем 45.7 млрд рублей. По уровню рентабельности банк занимает 35 место, при этом годом ранее он был на 61 месте в рейтинге российских банков.
10. Тинькофф Банк
Замыкает десятку банков по объему прибыли Тинькофф Банк с показателем прибыли в 34.9 млрд рублей. По уровню рентабельности банк занимает 13 место. Годом ранее, на 1 января 2019 года, банк занимал 6 место по уровню рентабельности.
Далее:https://www.vesti.ru/doc.html?id=3239674


Рейтинг крупнейших банков РФ по рентабельности на 1 января 2020 года
Прибыль российского банковского сектора в четвертом квартале 2019 года оказалась очень хорошей, лишь немного уступив историческому максимуму. За последний квартал 2019 года, согласно данным Банка России, кредитные организации получили доналоговую прибыль в 536 миллиардов рублей. Для сравнения, рекорд по квартальной прибыли составляет 587 миллиардов рублей, и установлен он был в начале 2019 года. Стоит отметить, что результат первого квартала был искажен переходом на новые стандарты бухгалтерского учета, которой добавил порядка 150-200 миллиардов рублей. Таким образом, прибыль в четвертом квартале без учета фактора новой отчетности является максимальной в истории. При этом не только первый и четвертый кварталы были успешным в 2019 году, но и в двух других кварталах 2019 года прибыль была на достаточно высоком уровне. В частности, в июле-сентябре банки заработали 496 миллиардов рублей, что является третьим лучшим квартальным результатом в истории. Тогда как во втором квартале прибыль была немного меньше – 418 миллиардов рублей, но все-таки достаточно хорошей (шестой результат в истории).

На этом фоне неудивительно, что по итогам года был обновлен исторический рекорд по прибыли. Так, доналоговая прибыль в 2019 году составила 2,04 триллиона рублей, что заметно больше финансового результата 2018 года, когда банки заработали 1,34 триллиона рублей. Стоит отметить, что эффект от перехода на новые стандарты в целом по итогам года, по оценкам РИА Рейтинг, составил 0,3-0,4 триллиона рублей. Таким образом, даже без учета «бумажной» прибыли рекорд был бы превышен с приличным запасом. Эксперты РИА Рейтинг ожидают, что прибыль в 2020 году будет больше, чем очищенный финансовый результат 2019 года, и составит порядка 1,6-1,7 триллиона рублей.

Темпы роста прибыли в 2019 году оказались значительно выше, чем динамика активов, что привело к росту рентабельности. Так, если средний за 12 месяцев объем активов российских банков вырос на 7,2%, то прирост прибыли составил 51,5%. Как следствие, рентабельность активов выросла с 1,54% по итогам 2018 года до 2,17% на 1 января 2020 года. В свою очередь рентабельность капитала в российском банковском секторе на 1 января 2020 года составила 19,6% против 13,8% на начало 2019 года. По оценкам экспертов РИА Рейтинг, прогнозируемая на 2020 год прибыль будет соответствовать рентабельности активов 1,5-1,7% и рентабельности капитала – 14-16%.

Для исследования ситуации в разрезе отдельных кредитных организаций, агентство РИА Рейтинг по заказу АЭИ "Прайм" провело исследование прибыльности банков и подготовило рейтинг банков России по рентабельности активов на 1 января 2020 года.
В рейтинге представлены данные по 200 крупнейшим по объему активов кредитным организациям на 1 января 2020 года (они контролируют 97% всех активов банковской системы), по которым опубликована отчетность согласно формам №101 и №102 на сайте Центробанка РФ, и которые имели лицензии на 12 февраля 2020 года.
Далее:https://1prime.ru/finance/20200212/830933043.html